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002499科林环保开创环保IPO:18年业绩突然爆发 第一大客户还身

2020-11-19 15:09 绿色生活 浏览:122次

002499科林环保开创环保IPO:18年业绩突然爆发 第一大客户还身

  这种客户身兼供应商的现象,除了2018年存在,此后依然存在。深圳市水务规划设计院股份有限公司分别是开创环保2019年和2020年上半年的第二、三大客户,分别贡献收入4348.10万元、2600.00万元,占营收比重分别为11.77%、17.74%。而其全资子公司深圳市水务科技发展有限公司却出现在了开创环保披露的重大采购合同中,开创环保向深圳市水务科技采购真空冲洗系统设备,合同金额1471.71万元。

  关联交易依赖 应收存货双高挤占经营资金

  除了客户身兼供应商的现象,报告期,开创环保的关联交易同样值得关注。

  报告期内,开创环保与首创股份、北控水务集团及其下属公司发生关联销售金额占营业收入比例分别是7.32%、13.14%、28.13%、27.92%。开创环保称,尽管公司与关联方之间的销售是正常的市场化交易,程序合法合规、定价公允,但是两家股东单位及其关联方在污水处理行业的市场份额较高,公司从事相关业务将不可避免地持续与其发生交易,未来可能使得公司对股东销售占比进一步提升,从而存在公司对股东产生较大依赖的风险。

  另外,截至2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,公司应收账款余额分别为6345.31万元、12776.25万元17599.75万元及17710.04万元,报告期前三年,公司应收账款余额占各期营业收入的比例分别为62.41%、46.57%、47.64%。开创环保称,随着公司经营规模的不断扩大,公司应收账款余额可能会持续增加。若公司客户不能及时付款,甚至出现款项无法回收的情况,将会影响公司的现金流量及产生坏账损失,对公司的盈利能力产生负面影响。

  截至2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,公司存货账面价值分别为8269.22万元、17233.08万元、17801.37万元及18319.52万元,占各期末流动资产比例分别为45.39%、45.69%、38.76%及40.84%。开创环保称,本公司存货主要包括原材料、库存商品及发出商品、未完工项目成本(合同履约成本)等,其中未完工项目成本(合同履约成本)的账面价值分别占当期存货账面价值的比例为80.11%、84.52%、78.99%及73.04%,占比较高。随着公司业务的不断发展,未来存货规模会继续增加,可能会影响公司的营运资金周转,对公司的经营和业绩带来不利影响。

  挂牌期间违规被出具监管函

  值得一提的是,开创环保在冲击IPO之前,曾于2015年9月29日在新三板挂牌,后于2019年6月27日摘牌。

  不过就在摘牌前,开创环保还因多项违规情况,收到公司监管部出具的监管意见函,暴露出其在公司治理和信披方面的一些问题。

  例如,2018年2月至5月,公司与浙江中诚环境研究院有限公司签订服务合同,交易金额共计100万元。公司当时持有浙江中诚环境研究院有限公司40%的股份因此,上述事项构成关联交易。上述行为发生时未及时履行审议程序,未及时进行信息披露,直至2019年4月26日补充审议并予以披露。

  2016年9月30日,公司追认审议变更募集资金用途用于支付公司主营业务的正常经营,涉及金额共计1950万元占此次募集资金的57.22%。经查明此次募集资金用途原为子公司生产基地的建设。

  除此之外,开创环保还存在多项行为发生时未及时履行审议程序,未及时进行信息披露的共性问题。监管函披露,对上述违规行为,董事长、董事会秘书未能忠实勤勉地履行职责,公司监管部决定对开创环保及董事长、董事会秘书出具监管意见函。(来源:新浪财经上市公司研究院 逆舟)

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